第134章 不安的华尔街之王 (第2/3页)
他不舒服的是一个更底层的东西。
一个月前，他在汉普顿的庄园里和陆泽聊天。他用那棵根部腐烂的橡树来试探陆泽对金融体系的看法。
陆泽用一种极其克制的方式回应了他——没有说破任何具体的名字，但暗示了"整个庄园的篱笆都可能被压垮"。
当时布兰克费恩觉得那是一个聪明的年轻人在用模糊的比喻来掩饰他并不完全确定的判断。
然后公开信发了。IndyMaC倒了。油价崩了。
一个月内。公开信的每一段都被验证了。
不是近似的验证。是精确的验证。
布兰克费恩坐直了身体。
他拿起桌上的内线电话，按了凯文的分机。
"凯文。"
"在。"
"把远星在我们柜台上的所有场外衍生品持仓明细发到我邮箱。包括CDS篮子和所有方向的期权。要最新的。"
"好的。十分钟。"
他挂了电话。
十分钟后，邮件到了。
布兰克费恩打开附件。一份EXCel表格。几十行数据。
他的目光先落在了CDS篮子上。这个他之前看过，变化不大。覆盖了半个华尔街的信用风险。在高盛这边名义敞口数十亿。雷曼的权重最高。
然后他往下翻。
翻到了期权部分。
他看到了那些他上次看过的、当时觉得"那是之后的事"的东西。
标普500看跌期权。行权价从1100一路往下，梯队分布。最低的一批行权价在800。甚至有几张在700。
当前标普指数：1290左右。
行权价700意味着什么？意味着标普需要从现在的位置再跌百分之四十六，这些期权才会进入价内。
百分之四十六。
在任何正常的市场环境里，这个行权价和买彩票没有区别。标普从来没有在任何一个十二个月的周期里跌过百分之四十六。
即使是2000年到2002年的互联网泡沫破裂，三年累计跌幅也"只有"百分之四十九。
他继续往下看。
原油看跌期权。行权价从90一路往下。最深的一批在60。有几张在40。
当前油价：114。
行权价40。油价需要从114跌到40。跌掉百分之六十五。
布兰克费恩看着那个数字，手指在桌面上停了一下。
半年前他看到陆泽买行权价25的贝尔斯登看跌期权时，整个华尔街都在笑。贝尔斯登当时63美元。25美元的行权价意味着跌百分之六十。
后来贝尔斯登以2美元被收购。跌了百分之九十七。
布兰克费恩没有继续想贝尔斯登。
他拿起一支笔。
在EXCel表格的打印件旁边，他开始做一个计算。
一个他知道自己不应该做的计算。一个他做完可能会睡不着觉的计算。
他在算：如果远星在高盛柜台上的这些场外期权全部被触发——全部进入深度价内——高盛需要赔多少。
标普的部分。
远星持有的标普看跌期权，名义敞口大约是八十亿。如果标普真的跌到800——这些期权的内在价值大约是……
他在纸上写下了几个数字。笔尖在纸面上发出沙沙的声响。
然后是原油的部分。
远星的原油看跌期权，名义敞口大约是四十亿。如果原油真的跌到40——
他继续算。
然后是CDS的部分。如果雷曼真的违约，如果花旗的CDS利差扩大到……
笔尖在纸面上停了下来。
（本章未完，请点击下一页继续阅读）